1月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就修改《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》部分條款向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)還擬授權(quán)證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求。

　　2024年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（下稱(chēng)“科創(chuàng)板八條”），其中提出要開(kāi)展深化發(fā)行承銷(xiāo)制度試點(diǎn)，在科創(chuàng)板試點(diǎn)對(duì)未盈利企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長(zhǎng)的網(wǎng)下投資機(jī)構(gòu)，相應(yīng)提高其配售比例。

　　證監(jiān)會(huì)表示，為貫徹落實(shí)“科創(chuàng)板八條”，擬對(duì)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行修改，授權(quán)證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求，將第十二條第三款修改為：“對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類(lèi)配售的，同類(lèi)投資者獲得配售的比例應(yīng)當(dāng)相同。公募基金、社?；稹B(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外投資者資金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。分類(lèi)配售的具體要求適用證券交易所相關(guān)規(guī)定?！?/span>

　　同時(shí)，根據(jù)公司法、《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等修訂情況，證監(jiān)會(huì)對(duì)涉及條款進(jìn)行了修改。

　　根據(jù)修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，發(fā)行人和承銷(xiāo)商及相關(guān)人員不得有以下九類(lèi)行為：泄露詢(xún)價(jià)和定價(jià)信息；勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)；以提供透支、回扣或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)證券；以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償，損害公司利益；以自有資金或者變相通過(guò)自有資金參與網(wǎng)下配售；與網(wǎng)下投資者互相串通，協(xié)商報(bào)價(jià)和配售；收取網(wǎng)下投資者回扣或其他相關(guān)利益；以任何方式操縱發(fā)行定價(jià)。

　　修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》明確，上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東會(huì)表決或者雖經(jīng)股東會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)上市公司發(fā)行的證券。

　　此外，根據(jù)修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券的，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、主要股東不得向發(fā)行對(duì)象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接或者通過(guò)利益相關(guān)方向發(fā)行對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助或者其他補(bǔ)償，損害公司利益。

　　下一步，證監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)上海證券交易所同步完善相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及監(jiān)管制度，持續(xù)優(yōu)化發(fā)行承銷(xiāo)機(jī)制。證監(jiān)會(huì)將根據(jù)公開(kāi)征求意見(jiàn)情況，進(jìn)一步完善后發(fā)布實(shí)施。