證券時報·券商中國記者從知情人士處獲悉，廣發(fā)基金、南方基金等十余家公司已收到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試結(jié)果，成為首批通過測試的基金管理人。

據(jù)悉，上述基金公司已在投資、研究、銷售、風(fēng)險管理、投資者教育、客戶服務(wù)等多方面為服務(wù)個人養(yǎng)老金發(fā)展做了充分準(zhǔn)備。業(yè)內(nèi)人士指，就國內(nèi)個人養(yǎng)老金而言，保守估計五年的累計繳費規(guī)模上限為7000多億元，十年累計繳費規(guī)模上限或能達到2.77萬億元，增量規(guī)模可觀，將成為公募基金市場的中長期增量資金，有望帶動公募基金規(guī)模擴張，并抑制權(quán)益市場波動。

證券時報·券商中國記者從知情人士處獲悉，廣發(fā)基金、南方基金等十余家公司已收到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試結(jié)果，成為首批通過測試的基金管理人。

“我們已經(jīng)收到測試結(jié)果，成為首批通過中國結(jié)算個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試的公司”南方基金經(jīng)的一位人士表示，公司此次成為首批通過測試的公募基金，與公司多年深耕養(yǎng)老領(lǐng)域的積累息息相關(guān)。

廣發(fā)基金的一位人士也向券商中國記者介紹，公司已完成涉及系統(tǒng)的功能開發(fā)準(zhǔn)備，與中登公司養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺完成對接，同時積極參與中登公司及人社部組織的多輪功能測試，率先通過展業(yè)前的驗收測試。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著首批多達十余家公募基金收到驗收測試通過的結(jié)果，個人養(yǎng)老金與公募基金的對接工作或正進入倒計時，這也將為公募和A股市場帶來巨大的想象力。

券商中國記者注意到，個人養(yǎng)老金賬戶采取封閉管理，通過將零散的、短期的資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚L線的、穩(wěn)定的配置資金，能夠貫徹好價值投資理念，實現(xiàn)好安心的長期投資，避免頻繁申贖帶來的負貢獻，有助于化解“基金賺錢，基民不怎么賺錢”的行業(yè)痛點，使投資者能更好的分享中國經(jīng)濟、上市公司和資本市場長期發(fā)展與壯大的成果，使養(yǎng)老儲蓄更好的戰(zhàn)勝通貨膨脹，實現(xiàn)穩(wěn)健的保值增值。

招商基金研究部首席經(jīng)濟學(xué)家李湛認為，作為服務(wù)大眾理財?shù)闹袌粤α?，公募基金無疑將在養(yǎng)老金發(fā)展中承擔(dān)重要使命，同時這也是公募基金提高中長期資金服務(wù)水平的戰(zhàn)略性發(fā)展機遇。綜合文件內(nèi)容并參考國外養(yǎng)老金的發(fā)展經(jīng)驗，個人養(yǎng)老金的建設(shè)將對公募基金行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。

李湛表示，個人養(yǎng)老金發(fā)展空間廣闊，將帶動公募基金規(guī)模擴張。以美國為例，經(jīng)過近50年的發(fā)展，美國個人養(yǎng)老金IRAs規(guī)模達到13.9萬億美元，最近十年的平均復(fù)合增速達到10.44%。而共同基金在美國個人養(yǎng)老金投資中的占比達到四至五成，所以伴隨著IRAs的發(fā)展，美國共同基金的規(guī)?？焖贁U張，從90年代初的1萬億美元發(fā)展至目前的近24萬億美元。

“就我國國內(nèi)個人養(yǎng)老金而言，保守估計五年的累計繳費規(guī)模上限為7000多億元，十年累計繳費規(guī)模上限或能達到2.77萬億元，增量規(guī)?？捎^，將成為公募基金市場的中長期增量資金，有望帶動公募基金規(guī)模擴張?！崩钫空f。

“隨著個人養(yǎng)老金作為長期配置型資金，源源不斷的、穩(wěn)步有序的入市，將有助于抑制權(quán)益市場的波動，實現(xiàn)資本市場的長牛慢?！比A南地區(qū)另一家公募也認為，個人養(yǎng)老金制度建設(shè)對資本市場和國民經(jīng)濟的良性、健康發(fā)展也有明顯的戰(zhàn)略意義，以此促進國民經(jīng)濟直接融資比例的提升，助推科技創(chuàng)新和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，形成實體經(jīng)濟、資本市場、居民養(yǎng)老三者的良性互動。公募基金行業(yè)早在2018年就開始為個人養(yǎng)老金的投資進行了積極的探索，首批養(yǎng)老目標(biāo)FOF經(jīng)歷近四年的實踐運作，也積累起了豐富的產(chǎn)品設(shè)計、投資管理、風(fēng)險控制、渠道維護、客戶體驗優(yōu)化等全方位的經(jīng)驗。對公募基金而言，第三支柱的個人養(yǎng)老金體系大發(fā)展也將為行業(yè)的進一步跨越式發(fā)展創(chuàng)造良機。

隨著近期個人養(yǎng)老金各項政策加速落地，公募基金行業(yè)服務(wù)個人養(yǎng)老金發(fā)展邁入全新的歷史階段。廣發(fā)基金認為，《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的發(fā)布，為公募基金行業(yè)服務(wù)個人養(yǎng)老金事業(yè)提供了更加明確的制度安排，對可納入個人養(yǎng)老金的養(yǎng)老目標(biāo)基金的風(fēng)格、業(yè)績、規(guī)模等做出規(guī)定，并對銷售機構(gòu)從經(jīng)營指標(biāo)、公司治理、合規(guī)內(nèi)控等方面提出要求，必將對公募基金行業(yè)服務(wù)國家養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展起到深遠影響。

值得關(guān)注的是，公募基金在個人養(yǎng)老金方面早已做好多年的積累和準(zhǔn)備工作，這意味著公募基金在個人養(yǎng)老金賬戶管理上具有順?biāo)浦鄣南胂罅Α?/span>

作為具有多項養(yǎng)老金業(yè)務(wù)牌照的大型基金公司，廣發(fā)基金表示，公司前期已在養(yǎng)老產(chǎn)品的投資管理、風(fēng)險控制和投資者教育上進行了多年的深耕和積累，形成了較為成熟的養(yǎng)老產(chǎn)品管理體系。

據(jù)悉，目前，廣發(fā)基金在投資、研究、銷售、風(fēng)險管理、投資者教育、客戶服務(wù)等多方面為服務(wù)個人養(yǎng)老金發(fā)展做了充分準(zhǔn)備。未來，將切實發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，大力發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提升綜合化服務(wù)水平，為投資者提供真正的“一站式”養(yǎng)老服務(wù)平臺，努力為服務(wù)國家養(yǎng)老事業(yè)作出更多貢獻。

南方基金的一位人士也強調(diào)，南方基金始終把服務(wù)養(yǎng)老作為重要的戰(zhàn)略方向，自2002年首批入選社?；鹜顿Y管理人以來，持續(xù)深耕養(yǎng)老領(lǐng)域已近20年，在投研、運營、服務(wù)等多方面深化資源投入，形成了社保、基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、職業(yè)年金和公募養(yǎng)老產(chǎn)品在內(nèi)的完整養(yǎng)老資產(chǎn)管理體系，致力于為投資者提供養(yǎng)老資產(chǎn)“一站式的生命周期管理”，所管理的各類養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)模位居行業(yè)前列。

為迎接第三支柱快速發(fā)展，南方基金在信息系統(tǒng)、風(fēng)控制度、投研團隊等方面做了迎接充分準(zhǔn)備。其中，在養(yǎng)老FOF領(lǐng)域南方基金進行了完善的人員團隊儲備和信息化系統(tǒng)搭建，并形成了目標(biāo)風(fēng)險和目標(biāo)日期兩大系列，基本覆蓋了高中低三檔風(fēng)險偏好的產(chǎn)品矩陣，適應(yīng)個人養(yǎng)老金投資的多元化需求。