中國銀行間市場交易商協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會日前聯(lián)合制定發(fā)布了《債券市場信用評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合市場化評價辦法》（下稱《評價辦法》），進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場信用評級機(jī)構(gòu)自律管理，推動信用評級機(jī)構(gòu)提高評級質(zhì)量和市場服務(wù)水平。

根據(jù)《評價辦法》，交易商協(xié)會、中證協(xié)兩家協(xié)會將根據(jù)業(yè)務(wù)表現(xiàn)、市場成員及監(jiān)管自律反饋材料聯(lián)合對債券市場信用評級機(jī)構(gòu)的評級質(zhì)量、合規(guī)執(zhí)業(yè)、服務(wù)水平等情況進(jìn)行評價，由市場化評價指標(biāo)體系綜合衡量得出評價結(jié)果。

在評分設(shè)置方面，市場化評價指標(biāo)體系（基準(zhǔn)分100分）包括業(yè)務(wù)基礎(chǔ)評價（總60分）、市場成員評價（總30分）和監(jiān)管自律評價（總10分）三類指標(biāo)，并設(shè)置減分項和加分項。

其中，業(yè)務(wù)基礎(chǔ)評價主要反映信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級質(zhì)量和業(yè)務(wù)情況，包括評級質(zhì)量、機(jī)構(gòu)與人員管理、合規(guī)管理、信息披露管理等評價指標(biāo)；市場成員評價是指投資人、專家等對信用評級機(jī)構(gòu)的評級質(zhì)量和服務(wù)能力等情況的評價；監(jiān)管自律評價是指信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門、自律組織、市場基礎(chǔ)設(shè)施對信用評級機(jī)構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)能力等情況的評價。此外，根據(jù)信用評級機(jī)構(gòu)在評價期間履行社會公益責(zé)任等情況，其在評價總分基礎(chǔ)上將獲得相應(yīng)加分。

《評價辦法》顯示，市場化評價工作原則上每年上半年組織一次，評價期為上一年度1月1日到12月31日，并及時公布評價結(jié)果。同時，兩家協(xié)會可根據(jù)監(jiān)管需要或市場發(fā)展情況，開展不定期的市場化評價。

對于評價結(jié)果，兩家協(xié)會根據(jù)市場化評價情況將信用評級機(jī)構(gòu)分為一、二、三、四類，并根據(jù)評價得分高低在各類別中進(jìn)行排序。原則上評價得分前80%的排在第一類或第二類，得分后20%的排第三類，被責(zé)令停業(yè)整改、嚴(yán)重破壞市場秩序和損害行業(yè)聲譽(yù)的排在第四類。

對于出現(xiàn)信用評級機(jī)構(gòu)所提交材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，信用評級機(jī)構(gòu)及其他市場成員通過不正當(dāng)方式擾亂市場化評價工作秩序等兩種情形，兩家協(xié)會將取消相關(guān)信用評級機(jī)構(gòu)當(dāng)年的評價資格或評價結(jié)果，并予以公示。

據(jù)悉，兩家協(xié)會采用主辦、協(xié)辦機(jī)制，成立工作組聯(lián)合開展市場化評價工作。主辦單位一家、每年輪換，負(fù)有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)義務(wù)，協(xié)辦單位需積極配合相關(guān)工作安排?！对u價辦法》自發(fā)布之日起施行，《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場評價規(guī)則》同時廢止。