上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 魏雨田）今年以來，債券市場表現(xiàn)強勢，引發(fā)投資者的關注。截至3月8日，今年以來中證全債指數(shù)上漲了2.31%。談及債券后市，業(yè)內(nèi)人士表示，債券后市波動或有所加大，投資中需要保持組合的流動性，中短端債券存在配置價值。

“當前信用債收益率和信用利差均處于歷史低位，收益率波動可能會加大?！焙胍氵h方中短債基金基金經(jīng)理伍銀表示，投資中需保持一定的組合流動性。

伍銀認為，若資金利率如預期一樣進一步寬松，此時短端利率還有下行空間，收益率曲線短期大概率會呈現(xiàn)先牛陡后牛平的走勢。當然也不排除政府債集中發(fā)行對資金面帶來的擾動，或者信貸投放較好，資金利率出現(xiàn)收斂，那么收益率曲線可能會呈現(xiàn)熊平走勢，但發(fā)生的概率較低一些。

建信信托表示，當前長端部分品種交易偏擁擠，波動性可能會加大。策略上仍建議啞鈴型策略為主，至少保持中性久期水平，繼續(xù)維持組合的流動性。

久期投資認為，對于債券市場后市總體依然看好，結(jié)構(gòu)上主要看好2年左右的中短端債券。長端利率債結(jié)構(gòu)擁擠，性價比顯著降低。