近期，市場(chǎng)企穩(wěn)反彈，百億級(jí)私募逐漸轉(zhuǎn)守為攻。

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日，百億級(jí)私募已連續(xù)兩周加倉(cāng)，倉(cāng)位創(chuàng)出近一個(gè)月新高。與此同時(shí)，多位頭部私募創(chuàng)始人透露，A股底部基本探明，倉(cāng)位已經(jīng)轉(zhuǎn)向進(jìn)攻。從加倉(cāng)方向來(lái)看，科技板塊備受青睞。業(yè)內(nèi)人士表示，盡管市場(chǎng)整體中期反轉(zhuǎn)能否到來(lái)尚需觀察，但是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)持續(xù)涌現(xiàn)，尤其是成長(zhǎng)空間較大的科技領(lǐng)域值得深入挖掘，逢低布局。

百億級(jí)私募連續(xù)兩周加倉(cāng)

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為76.7%，相比2月23日提升0.83個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩周實(shí)現(xiàn)倉(cāng)位上漲。具體來(lái)看，54.4%的股票私募倉(cāng)位超過(guò)八成，28.58%的股票私募倉(cāng)位處于五成至八成之間。

手握重金的百億級(jí)私募加倉(cāng)動(dòng)作更為明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月1日，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為74.51%，相比2月23日提升了1.51個(gè)百分點(diǎn)，倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)出近一個(gè)月的新高。其中，42.04%的百億級(jí)私募倉(cāng)位超過(guò)八成，46.55%的百億級(jí)私募倉(cāng)位處于五成至八成之間。

“拉長(zhǎng)時(shí)間周期來(lái)看，百億級(jí)私募的倉(cāng)位在春節(jié)前夕逐步進(jìn)入防守狀態(tài)，月度平均倉(cāng)位在70%上下，春節(jié)后倉(cāng)位逐步提升，一定程度上可以看作頭部私募梯隊(duì)轉(zhuǎn)守為攻的信號(hào)。”滬上一位私募研究員表示。

知名機(jī)構(gòu)不悲觀

記者采訪(fǎng)獲悉，春節(jié)后市場(chǎng)震蕩企穩(wěn)，多家知名百億級(jí)私募對(duì)A股后市看法相對(duì)樂(lè)觀。

“對(duì)于接下來(lái)的市場(chǎng)行情，我們的觀點(diǎn)很明確，即A股底部已經(jīng)基本探明，中歐瑞博的倉(cāng)位也從中性水平提升到偏進(jìn)攻的水平了?！敝袣W瑞博創(chuàng)始人吳偉志表示，除了之前看好的高股息資產(chǎn)外，此前經(jīng)歷大幅調(diào)整的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，也到了可以長(zhǎng)線(xiàn)布局的階段。

望正資產(chǎn)也表示，當(dāng)前市場(chǎng)具備了兩個(gè)積極因素，一是滬深300指數(shù)目前在3500點(diǎn)上下，指數(shù)隱含的估值和股息率具備較高吸引力；二是2023年7月份以來(lái)，一系列有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的政策出臺(tái)，多路長(zhǎng)線(xiàn)資金積極入場(chǎng)，市場(chǎng)信心正在逐步修復(fù)，因此公司將在未來(lái)一段時(shí)間逐漸提高倉(cāng)位。

進(jìn)化論資產(chǎn)創(chuàng)始人王一平坦言：“前期困擾市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)諸如雪球結(jié)構(gòu)產(chǎn)品敲入、量化DMA被迫平倉(cāng)等相繼釋放，目前市場(chǎng)出清較為充分。而且從長(zhǎng)期維度來(lái)看，A股已持續(xù)震蕩三年，向下空間有限，而且資本市場(chǎng)利好政策陸續(xù)出臺(tái)，制造業(yè)過(guò)剩庫(kù)存及產(chǎn)能也逐步出清，因此，市場(chǎng)中長(zhǎng)期拐點(diǎn)有望在2024年中出現(xiàn)?！?/p>

今年3月初，進(jìn)化論資產(chǎn)就曾宣布自購(gòu)1500萬(wàn)元，以真金白銀表達(dá)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期看好，以及對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展和公司投資管理能力的信心。

積極布局結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

從布局方向來(lái)看，科技領(lǐng)域備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，近一個(gè)月來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次最高的幾大行業(yè)為通用器械、專(zhuān)用設(shè)備和家用輕工。其中，接受機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次最高的上市公司為三花智控，該公司的機(jī)器人進(jìn)展、未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向等是機(jī)構(gòu)調(diào)研較為關(guān)注的問(wèn)題。

另外，截至3月10日，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF2月以來(lái)凈申購(gòu)份額均超過(guò)98億份，同期，易方達(dá)中證人工智能主題ETF也成為行業(yè)主題ETF中凈申購(gòu)份額最大的基金。

重陽(yáng)投資合伙人寇志偉表示：“當(dāng)前我國(guó)正處于新舊增長(zhǎng)動(dòng)能切換的關(guān)鍵期，未來(lái)需要通過(guò)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。從這個(gè)意義上說(shuō)，加快發(fā)展‘新質(zhì)生產(chǎn)力’是提高A股未來(lái)潛在回報(bào)率的關(guān)鍵。后續(xù)我們?cè)谕顿Y上，將更加聚焦于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的機(jī)會(huì)?！?/p>