伴隨著上市公司年報陸續(xù)發(fā)布，諸多頭部私募大佬的加倉路徑曝光。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至4月3日，百億級私募共計出現(xiàn)在71家上市公司2023年末前十大流通股東名單中，合計持股市值超600億元。

從加倉方向來看，高股息紅利板塊和科技板塊備受頭部機構(gòu)青睞。比如高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理鄧曉峰去年四季度新進萬華化學，并加倉中國鋁業(yè)；馮柳同期則新進安琪酵母，并加倉生益科技；?？べY產(chǎn)合伙人董承非去年四季度新進樂鑫科技。業(yè)內(nèi)人士認為，在A股估值處于歷史底部區(qū)域、上市企業(yè)分紅節(jié)奏持續(xù)提升、科技領(lǐng)域不斷實現(xiàn)技術(shù)突破的背景下，以紅利股和科技股為主的“杠鈴策略”是較好的選擇。

高股息紅利板塊受青睞

上市公司密集披露的年報，曝光了諸多百億級私募的加倉動向，高股息紅利板塊備受青睞。

近日，萬華化學披露的2023年報顯示，截至去年末，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金持有該公司2014.16萬股，期末持倉市值達到15.47億元。披露年報的同一天，萬華化學還發(fā)布利潤分配公告表示，以2023年12月31日總股本3139746626股為基數(shù)，公司擬向全體股東每10股派發(fā)16.25元現(xiàn)金紅利（含稅），分配利潤總額51.02億元。除了萬華化學，去年四季度，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃還合計加倉約3100萬股中國鋁業(yè)。

無獨有偶，高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳也對高股息板塊標的有所加倉。

安琪酵母2023年報顯示，截至去年末，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金新進該公司前十大流通股東，期末持股數(shù)量為815萬股。3月下旬安琪酵母發(fā)布公告稱，公司擬向全體股東每10股分配現(xiàn)金股利5元，累計分紅數(shù)額達4.29億元。

另外，去年四季度，國新新格局(北京)私募還新進買入了中國海油和中國移動，期末持股市值分別高達44.1億元和31.5億元，同期重陽戰(zhàn)略投資新進順豐控股，期末持股市值超過22億元。

重陽投資基金經(jīng)理寇志偉認為，在長期利率步入下行通道的背景下，高股息品種仍具備配置價值。當前，高股息相關(guān)機會主要集中在公用事業(yè)、金融等板塊?！暗谫Y本市場制度不斷優(yōu)化背景下，越來越多的行業(yè)和公司將成為高息股標的，而且在消費板塊，已經(jīng)有很多公司通過現(xiàn)金分紅和回購大幅提高了股東回報，因此后續(xù)高股息投資機會有望在多個行業(yè)蔓延。”

科技是機構(gòu)進攻重要抓手

除了高股息紅利板塊，科技領(lǐng)域亦是百億級私募布局的重要方向。

生益科技近日披露的2023年報顯示，截至去年末，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金持有該公司3500萬股，相比于去年三季度末增持750萬股。據(jù)悉，生益科技是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的全球電子電路基材供應(yīng)商，其超低耗損CCL(覆銅板)已通過英偉達的驗證，有望在AI發(fā)展浪潮下持續(xù)受益。

協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)披露的2023年報也顯示，截至去年底，聚鳴投資旗下產(chǎn)品新進該公司前十大流通股東名單，持股數(shù)量為192.6萬股，期末持股市值超1億元。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)為一家專注于數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，致力于數(shù)據(jù)存儲技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

另外據(jù)樂鑫科技年報，截至去年底，睿郡資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品新進該公司前十大流通股東，合計持股數(shù)量為108萬股。而且今年1月，?？べY產(chǎn)旗下產(chǎn)品繼續(xù)加碼，截至1月29日合計持股數(shù)量增至161.9萬股。

明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗認為，AI技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，其在各行各業(yè)的應(yīng)用將不斷拓展，AI算法和模型的持續(xù)進步為AI技術(shù)的商業(yè)化和規(guī)?；瘧?yīng)用奠定了基礎(chǔ)，AI產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都孕育著巨大的市場潛力和投資機遇。

消費領(lǐng)域存分歧

值得一提的是，對于消費板塊，頭部機構(gòu)仍存分歧。

4月2日晚間，貴州茅臺披露了2023年年報。年報顯示，截至2023年底，金匯榮盛和瑞豐匯邦兩家百億級私募合計持有貴州茅臺1467.35萬股，較三季度末的1796.98萬股減少329.63萬股，兩家私募減持幅度分別為12.33%和24.43%。在此之前，兩家百億級私募對于貴州茅臺基本保持只買不賣的操作，并且均持有超過18個季度，此次賣出可見其謹慎預期。

“當前消費板塊的估值處于歷史低位，具備中長期配置價值。但是，當下市場對消費修復的預期仍偏弱，行情出現(xiàn)拐點需等待高頻數(shù)據(jù)兌現(xiàn)以及預期改善。” 一位頭部私募人士坦言。

不過，星石投資喻宗亮分析稱：“消費板塊持續(xù)受到壓制，一旦物價增速出現(xiàn)逐步回升的跡象，消費類板塊的股價彈性會較大?！敝马樛顿Y也表示，短周期角度來看，今年以來多項穩(wěn)增長政策效果開始顯現(xiàn)，出口的新增訂單持續(xù)飽滿，居民的細分消費逐步回暖，這些均是值得仔細挖掘的投資方向。

Choice數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)以來，景順長城基金、永贏基金、富國基金、淡水泉、保銀投資、星石投資、和諧匯一等多家公私募機構(gòu)對大消費領(lǐng)域的上市公司進行了調(diào)研。