上市公司實(shí)控人要套現(xiàn)“走人”，家里的親屬還不忘最后時(shí)刻要順手從股市上“撈一筆”，借他人賬戶精準(zhǔn)埋伏，短期內(nèi)賺錢(qián)離場(chǎng)——這樣的“如意算盤(pán)”，自以為打得很精明，但最終還是難逃監(jiān)管法眼，連本帶利全部罰沒(méi)。

近日，廣東證監(jiān)局發(fā)布的一份行政處罰決定書(shū)，讓高樂(lè)股份“易主”前后的一宗內(nèi)幕交易的背后詳情，浮出水面。

停牌前夕股價(jià)蹊蹺漲停

資料顯示，高樂(lè)股份是國(guó)內(nèi)最早上市的玩具企業(yè)之一。公司原控股股東為興昌塑膠五金廠有限公司，實(shí)際控制人為楊氏家族，成員包括楊鎮(zhèn)欣、楊鎮(zhèn)凱、楊廣城、楊旭恩及楊楚麗、楊康華。

行政處罰決定書(shū)顯示，從2019年年底起，楊氏家族成員代表?xiàng)钅扯?、楊某城開(kāi)始謀劃引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并轉(zhuǎn)讓企業(yè)實(shí)際控制權(quán)。

2022年7月至8月初，楊某恩的女兒楊某琳與馬某軍聯(lián)系，溝通高樂(lè)股份尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和轉(zhuǎn)讓公司控制權(quán)，以及馬某軍控制的龍威微電子裝備（龍泉）有限公司（以下簡(jiǎn)稱龍威微電子）從事光伏異質(zhì)結(jié)電池基礎(chǔ)線管研發(fā)的情況。

2022年9月20日，馬某軍與上海上正恒泰律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱上正恒泰所）周某平共同前往廣東普寧，對(duì)高樂(lè)股份進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察，并與楊某恩、楊某城等公司高管以及楊某琳進(jìn)行會(huì)面磋商。

2022年9月26日，馬某軍與楊某恩、楊某城和楊某琳一同前往江蘇常州參觀龍威微電子研發(fā)的生產(chǎn)顯示面板、光伏異質(zhì)結(jié)電池的PECVD設(shè)備。楊某恩、楊某城和楊某琳同意由馬某軍、周某平擬訂具體的交易方案。

2022年10月18日，馬某軍委托周某平草擬《合作協(xié)議書(shū)》初稿，對(duì)馬某軍一方意向收購(gòu)實(shí)控人楊氏家族持有的高樂(lè)股份控制權(quán)及相關(guān)事項(xiàng)作出明確安排。

同日，周某平將《合作協(xié)議書(shū)》簽字稿發(fā)給楊某城，請(qǐng)其協(xié)調(diào)楊某恩等楊氏家族成員正式簽署，楊某城向楊某恩匯報(bào)后，楊某恩表示，雙方可以就協(xié)議書(shū)中提及的相關(guān)合作事項(xiàng)內(nèi)容展開(kāi)進(jìn)一步磋商。

2022年10月31日，楊某恩安排楊某琳再次前往常州參觀龍威微電子PECVD設(shè)備。同日，楊某城聯(lián)系律師，就高樂(lè)股份擬籌劃轉(zhuǎn)讓控制權(quán)并收購(gòu)異質(zhì)結(jié)電池相關(guān)資產(chǎn)的事項(xiàng)對(duì)擬簽訂合作協(xié)議書(shū)的內(nèi)容進(jìn)行法律把關(guān)。

2022年11月中旬，因洽談進(jìn)展不佳，經(jīng)周某平介紹并引薦，楊某恩與華統(tǒng)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華統(tǒng)集團(tuán)）朱某勇取得聯(lián)系，雙方開(kāi)始洽談?dòng)嘘P(guān)高樂(lè)股份控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的事宜。朱某勇積極推進(jìn)合作。

2022年11月17日，高樂(lè)股份與華統(tǒng)集團(tuán)簽訂具有框架協(xié)議性質(zhì)的《股份收購(gòu)意向書(shū)》。

當(dāng)日晚間，高樂(lè)股份披露公司第一大股東籌劃股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的停牌公告，稱興昌塑膠五金廠有限公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份或（及）投票權(quán)，并與交易對(duì)手方簽訂了《股份收購(gòu)意向書(shū)》，如交易完成，預(yù)計(jì)交易對(duì)手方將獲得15%到17.76%的股份，上述事項(xiàng)可能導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。

耐人尋味的是，2022年11月17日午后，高樂(lè)股份股價(jià)震蕩走高，在臨近收市的最后半小時(shí)封上漲停板，收于2.67元/股。

此后，高樂(lè)股份在2022年11月21日晚披露，華統(tǒng)集團(tuán)將通過(guò)受讓股權(quán)和表決權(quán)方式成為上市公司控股股東，華統(tǒng)集團(tuán)實(shí)控人朱儉勇、朱儉軍兄弟也將成為上市公司實(shí)控人。公司股票于2022年11月22日復(fù)牌，復(fù)牌后又連續(xù)收獲兩個(gè)漲停板。

復(fù)牌四個(gè)交易日，高樂(lè)股份的股價(jià)累計(jì)漲逾41%

知情人親屬內(nèi)幕交易

不過(guò)，高樂(lè)股份停牌前的股價(jià)異動(dòng)，沒(méi)有躲過(guò)監(jiān)管的“探照燈”。廣東證監(jiān)局在行政處罰決定書(shū)中詳細(xì)敘述了黃某波內(nèi)幕交易高樂(lè)股份股票情況。

根據(jù)行政處罰決定書(shū)，11月17日，黃某波通過(guò)第三方銀行賬戶向鄧某提供資金50萬(wàn)元，鄧某按照黃某波的決策，使用上述資金進(jìn)行證券交易，全部買(mǎi)入“高樂(lè)股份”股票。

黃某波是何人？

行政處罰決定書(shū)顯示，楊某琳為黃某波的弟媳，日常往來(lái)緊密，2022年11月12日和11月15日，兩人存在電話聯(lián)絡(luò)接觸。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，上述證券賬戶資金變化時(shí)點(diǎn)、買(mǎi)入“高樂(lè)股份”股票時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息發(fā)展變化時(shí)點(diǎn)、與內(nèi)幕信息知情人通訊聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度吻合，交易量明顯放大，且黃某波利用他人證券賬戶進(jìn)行交易，相關(guān)交易行為明顯異常，無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源。

2022年11月24日至12月1日，“鄧某”證券賬戶逐步賣(mài)出全部涉案“高樂(lè)股份”股票，黃某波為此盈利約15.86萬(wàn)元。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，高樂(lè)股份持有公司百分之五以上股份的股東、實(shí)際控制人持有股份、控制公司的情況發(fā)生較大變化的事項(xiàng)，屬于證券法規(guī)定的重大事件，在依法公開(kāi)前屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息敏感期為2022年10月18日至2022年11月17日，楊某琳為內(nèi)幕信息知情人。黃某波的上述行為違反證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。

廣東證監(jiān)局決定，對(duì)黃某波沒(méi)收違法所得約15.86萬(wàn)元，并處以50萬(wàn)元的罰款。

圖片來(lái)源：行政處罰決定書(shū)

據(jù)悉，此前高樂(lè)股份原實(shí)控人家族成員也曾因親屬違規(guī)交易，被監(jiān)管盯上。

2021年8月，深交所向時(shí)任高樂(lè)股份董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理?xiàng)钚穸飨掳l(fā)監(jiān)管函。當(dāng)中提到，楊旭恩配偶陳文丹于2021年6月2日、3日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式賣(mài)出高樂(lè)股份股票470.48萬(wàn)股，成交金額1484.87萬(wàn)元；于6月3日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式買(mǎi)入高樂(lè)股份股票20萬(wàn)股，成交金額59.8萬(wàn)元。上述賣(mài)出和買(mǎi)入行為間隔不足六個(gè)月，構(gòu)成短線交易。

2023年9月，高樂(lè)股份董事會(huì)換屆，楊旭恩退出，朱儉勇接任上市公司董事長(zhǎng)。