市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。滬深兩市全天成交額1.22萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量1333億。盤(pán)面上，熱點(diǎn)主要集中在AI應(yīng)用和機(jī)器人等方向，個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)近4000只個(gè)股上漲。從板塊來(lái)看，AI應(yīng)用方向集體走強(qiáng)，智能體概念股領(lǐng)漲，漢得信息等10余股漲停。機(jī)器人概念股持續(xù)活躍，中大力德等20余股漲停。銅纜高速連接概念股震蕩走強(qiáng)。下跌方面，地產(chǎn)股展開(kāi)調(diào)整，截至收盤(pán)，滬指漲0.7%，深成指漲1.15%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.36%。

消息面上，據(jù)報(bào)道，豆包大模型去年大幅降價(jià)后，毛利率依然為正。其中，字節(jié)跳動(dòng)最新推出的豆包大模型1.5，在推理成本優(yōu)化上取得進(jìn)一步突破?！　≡诙拱竽Ｐ湍芰Σ粩嗵嵘杀境掷m(xù)下降的情況下，模型使用量劇增，豆包大模型12月日均tokens使用量超過(guò)4萬(wàn)億，較5月發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)超過(guò)33倍。豆包大模型表現(xiàn)超預(yù)期，體現(xiàn)字節(jié)跳動(dòng)在AI的投入形成正反饋，國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)追趕海外的效果開(kāi)始體現(xiàn)，國(guó)內(nèi)龍頭公司有望加速在AI領(lǐng)域的投入。中美科技巨頭AI投入強(qiáng)度差距較大，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)巨頭資本開(kāi)支有一定的提升空間。看好國(guó)內(nèi)AI投入加大對(duì)AIDC、高速交換機(jī)、光模塊、AEC、液冷等領(lǐng)域的拉動(dòng)。整體來(lái)看，國(guó)家“穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)股市”、“提振資本市場(chǎng)”的政策目標(biāo)仍將持續(xù)定調(diào)板塊未來(lái)走向，流動(dòng)性適度寬松環(huán)境延續(xù)、資本市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化、投資者信心重塑等多方面因素共同推動(dòng)機(jī)器人、人工智能板塊景氣度上行，中長(zhǎng)期資金擴(kuò)容進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)基本面改善預(yù)期，板塊配置正當(dāng)時(shí)。

操作上，經(jīng)過(guò)昨天沖高回落，指標(biāo)有所修復(fù)后，今日在權(quán)重及科技股全線拉抬下，市場(chǎng)開(kāi)始走出震蕩反攻態(tài)勢(shì)，并一舉收復(fù)昨日陰線。使得目前市場(chǎng)趨勢(shì)得以扭轉(zhuǎn)。未來(lái)市場(chǎng)仍會(huì)有震蕩，但總體走勢(shì)將更加趨于平穩(wěn)，投資者無(wú)需擔(dān)心，可借市場(chǎng)震蕩回調(diào)之機(jī)逢低分批進(jìn)場(chǎng)布局。穩(wěn)健型投資者可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家大基金、半導(dǎo)體等優(yōu)質(zhì)個(gè)股，進(jìn)取型投資者繼續(xù)逢低布局高端制造。集成電路、半導(dǎo)體以及優(yōu)質(zhì)華為個(gè)股反復(fù)波段操作，在可持有半倉(cāng)左右過(guò)年。

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